Ключевая ставка — один из важнейших инструментов Центрального Банка, благодаря которому удается контролировать уровень инфляции и благосостояния людей. Этот параметр зависит от множества факторов и всегда меняется исключительно в зависимости от весомых обстоятельств. Последнее на сегодняшний день изменение ключевой ставки произошло 26 мая 2022 года. К чему это приведет, как повлияет на ипотеку и другие аспекты нашей жизни — обо всем этом расскажем в статье.
Что такое ключевая ставка
Для того, чтобы понять, к чему готовиться простым гражданам и как изменения повлияют на разные сферы жизни, необходимо сначала определить, что такое ключевая ставка в целом.
Ключевая ставка определяет минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка. Меньше этой ставки кредит быть не может, а вот выше — вполне. Получается, что ставки самих банков отталкиваются от уровня ставки ЦБ РФ. Иными словами, если Центробанк установил ставку в 9%, ни в одном банке не будет предложения с меньшей ставкой, так как банки зарабатывают на разнице между ними.
Изменения ключевой ставки позволяют контролировать экономическую ситуацию в стране. Так, снижение ставки стимулирует экономический рост, в то время как повышение — замедляет.
На что она влияет
Ключевая ставка влияет не только на ставку по кредитам. Есть несколько весомых сфер, которые всегда зависимы от ее уровня. На что влияет ключевая ставка ЦБ в наибольшей степени:
- Проценты как по кредитам, так и по вкладам. Ключевая ставка определяет минимальный процент, под который любой банк может приобрести финансовые средства у ЦБ. Выдача займов под меньший процент банкам невыгодна, поэтому для получения прибыли ставка в банках должна быть выше. Кроме того, от уровня ставки зависят и другие условия, которые банки предлагают своим клиентам. По вкладам же ситуация обратная: проценты по депозитам без дополнительных бонусов всегда будут ниже установленной Центробанком ставки;
- Кроме того, ключевая ставка влияет на уровень инфляции. Чем она выше, тем сложнее условия кредитования. Чем выше переплата по любому кредиту, тем ниже покупательский спрос. Чем ниже спрос, тем ниже уровень цен. Как следствие — уменьшается и уровень инфляции. Однако в краткосрочной перспективе такие меры могут привести и к печальным результатам: росту безработицы, увеличению числа банкротств;
- С размером ключевой ставки связан и курс рубля. Рост ставки замедлит активность населения в экономической сфере, но для государства станет более выгодным решением, так как позволит национальной валюте укрепиться. Чем выше доходность активов в отечественной валюте, тем привлекательнее она для иностранных инвесторов. Рост спроса на рубль позволяет ему укрепиться;
- Помимо прочего, размер ключевой ставки влияет и на налогообложение. Связано это с введением нового налога на проценты по вкладам от миллиона рублей в совокупности. Теперь платить 13% от дохода необходимо раз в год каждому, чей доход превышает установленный уровень. Чем выше ключевая ставка, тем ниже сумма налога;
- Уровень ключевой ставки влияет и на котировки облигаций, что отражается на фондовом рынке. Так, повышение ключевой ставки снижает цены и при этом повышает доходность уже приобретенных облигаций. Однако выгоднее в этот момент покупать облигации, так как новые выпускаются уже под более высокий процент, чтобы сделать их более привлекательными для иностранных инвесторов.
Как она влияет на ипотеку
Алгоритм того, как ключевая ставка влияет на ипотеку, аналогичен другим потребительским кредитам. Чем ставка выше, тем ниже число оформленных кредитов, так как никто не захочет оформлять ипотеку под 20% на 15 лет. Чем ставка ниже, тем привлекательнее ипотечный кредит для более широкого круга лиц. При повышении ключевой ставки действие льготных программ не останавливается. Условия льготного кредитования неоднократно изменялись на государственном уровне отдельными распоряжениями, что не затрагивало уже выданные кредиты.
На практике действия банков в период повышения ключевой ставки выглядят так:
- Выдача ипотечных кредитов замедляется как по инициативе заемщиков, так и по инициативе банков, так как спрогнозировать ситуацию на долгосрочную перспективу становится сложнее, в том числе — в отношении застройщиков, которые могут обанкротиться, а стройка может быть заморожена на неопределенный срок;
- Процент отказов возрастает даже при оформлении льготных программ;
- Переплата увеличивается в несколько раз, так как ставки ниже ключевой банк предложить не может.
Таким образом, уменьшение ключевой ставки выглядит многообещающе. 26 мая 2022 года она была снижена до 11%. После снижения кредитные продукты в большинстве банков станут более доступными. Конечно, быстрее всего снизятся проценты по вкладам, но и кредитные предложения не будут отставать, так как ипотечный рынок длительное время испытывал настоящий голод.
Снижение ставки приведет к увеличению спроса, а также к получению новых возможностей и для бизнеса, для которого также можно оформить ипотеку. В особенности прочувствует благотворное влияние снижения ставки вторичный рынок, сделки на котором за последние пару месяцев практически остановились. Снижение ключевой ставки позволяет говорить о возвращении рынка к состоянию в начале года, когда ставка колебалась в районе 9,5%.
В дополнение к сохранению выгодных условий льготного ипотечного кредитования на государственном уровне было принято решение об увеличении максимального размера ипотечного кредита по семейной ипотеке и программе государственной поддержки для новостроек. По семейной ипотеке максимальный размер кредита составляет 15 миллионов рублей, а по программе господдержки для новостроек — 30 миллионов. В совокупности со снижением ключевой ставки это решение позволит увеличить количество оформленных ипотечных кредитов.
Наряду с этим принимаются и другие решения, направленные на повышение привлекательности ипотечного кредитования для более широкого круга лиц. Так, была введена льготная ипотека для сотрудников сферы IT.
Подводя итог, можно сказать, что снижение ключевой ставки положительно сказывается на ипотечных кредитах. Большее число одобрений будет касаться, как и прежде, новостроек. Однако и вторичный рынок почувствует второе дыхание, так как риски для банков снизятся, а привлекательность процентных ставок для заемщиков — повысится.
Кто и зачем снижает ключевую ставку
Понятие ключевой ставки появилось в 2013 году, и с этого момента ее величина менялась более 30 раз. Влияет на этот показатель Совет директоров Банка России. Оценивая как ситуацию в стране, как и дополнительные факторы, прогнозируется рост цен, и на основании полученных данных может быть принято решение об изменении ключевой ставки. Для того, чтобы решение было принято, необходимо пройти несколько этапов:
- Аналитики разрабатывают несколько вариантов развития экономики с учетом экономической и мировой ситуации. Делается это за месяц до заседания;
- За две недели эксперты проводят еще одну оценку и корректируют прогнозы, а также получают необходимые согласования;
- За неделю до заседания объявляется «неделя тишины», в течение которой представители Банка не делают никаких заявлений, которые могли бы отразиться на рынке;
- В день заседания Совет принимает решение об изменении ключевой ставки, а также публикую пресс-релиз, дополняя его комментариями и прогнозами.
Есть несколько причин, по которым ключевая ставка может быть снижена:
- Уровень инфляции снизился до 4% или ниже;
- Национальная валюта сохраняет стабильность в течение длительного периода времени;
- Экономический рост сохраняет низкий темп;
- Иные временные явления мировой экономики или политики.
Основная цель ключевой ставки в том, чтобы сохранять уровень цен на стабильно низком уровне. Конечно, с учетом актуальной ситуации.
